로베코운용이 AI 관련주 상승세가 지속될 수 있지만, 특정 기술주에 집중된 투자를 경계하며 아시아 시장과 비기술 업종으로 분산해야 한다고 분석했어요.
한국과 대만 기술주가 아시아 신흥시장의 이익을 주도하고 있으며, GPU에서 HBM, 로봇 등 ‘피지컬 AI’로 투자 사이클이 확장될 것으로 전망했어요.
AI 주도주의 상승세가 둔화하면 배당과 자사주 소각 등 기업가치 제고 정책이 주목받을 수 있으며, 한국 증시에서는 반도체 외 변압기, 조선, 로보틱스 등 수출 성장세에 주목해야 한다고 조언했어요.
최근 한국 증시의 변동성은 기업 실적보다 투자심리 증폭에서 비롯됐으며, 기업 이익 전망 하향 조정은 더 큰 위험 신호가 될 수 있다고 경고했어요.
로베코운용은 AI 관련 주식 비중을 유지하되, 가격이 빠르게 오른 종목의 비중을 줄이고 헬스케어 등 다른 섹터의 투자 비중을 확대할 계획이라고 밝혔어요.
아시아 증시의 밸류에이션 매력은 여전히 높으며, 미국 주식의 재평가 여지가 제한적인 반면 아시아 시장은 리레이팅 가능성이 열려 있다고 평가했어요.